ارز دیجیتال DAI، یک استیبل کوین است که ارزش آن در برابر دلار آمریکا تقریبا همواره برابر است. به همین لطف، DAI به یکی از مرتبط ترین پروژه ها در دنیای کریپتو و بخصوص مالی غیرمتمرکز (DeFi) شده است. 

ارز و کل پروتکلی که از عملکرد آن پشتیبانی می کند توسط MakerDAO، یکی از موفق ترین پروژه ها در اکوسیستم، طراحی شده است. در واقع MakerDAO پروژه ای است که شفافیت، کیفیت فنی و اقتصادی بی نظیری را به نمایش گذاشته است. همه اینها باعث شده است که به استیبل کوین یا کوین با قیمت ثابت تبدیل شود که نیازی به ارائه وثیقه در فیات ندارد و این را به یکی از توکن های ارجح در دنیای DeFi تبدیل کرده است.

اما چه چیز دیگری پشت DAI است؟ چه چیزی منجر به ایجاد آن شد؟ و مهمتر از همه، اهداف آن چیست؟

منشا DAI، اولین استیبل کوین غیرمتمرکز

منشا DAI با ایجاد MakerDAO در سال ۲۰۱۴ آغاز شد. از آن زمان، این پروژه با هدف ایجاد یک DAO به منظور حفظ یک ارز پایدار در اتریوم بود. این ایده چیزی کاملاً جدید بود، چیزی شبیه به این هرگز ساخته نشده بود و توسعه دهندگان آن زمان کافی را صرف طراحی یک پیشنهاد واضح از نحوه انجام آن بدون شکست کردند.

تمام این تحلیل‌های قبلی باعث شد تا دسامبر ۲۰۱۷ تمام تلاش‌ها با ایجاد و راه‌اندازی اولین نسخه DAI آشکار شود. با این کار، اولین ساختار یک استیبل کوین بسیار غیرمتمرکز شد. کنترل او بر اساس قراردادهای هوشمند بود و نه بر اساس فیات در یک حساب بانکی.

علاوه بر این، تمام متغیرهای آن توسط یک DAO تصمیم گیری شد که دارندگان توکن ساز (MKR) می توانستند در آن شرکت کنند.

تولد DAI به اکوسیستم DeFi که تنها چند ماه از عمر آن می گذشت، رونق زیادی بخشید و گواه این بود که چیز بزرگی هنوز در راه است. از آن زمان، این یکی از چشم نوازترین پروژه های استیبل کوین در دنیای ارز دیجیتال بوده است. شفافیت، پذیرش گسترده و انعطاف پذیری بسیار زیاد آن، آن را به مدلی برای توسعه در دنیای کریپتو تبدیل کرده است.

اهداف ایجاد DAI

حال، چه اهدافی واقعاً منجر به ایجاد DAI شد؟ در پاسخ به این می توان گفت که هدف اصلی ایجاد یک رسانه امن برای ذخیره ارزش بود. همانطور که می دانیم، سکه هایی مانند BTC و ETH با توجه به دوره ای که در آن قرار داریم، از نوسانات قابل توجهی رنج می برند. این نوسان در سیستم های اقتصادی که با بهره گیری از این ویژگی به دنبال کسب سود هستند، مشکلی ندارد. اما در موارد استفاده مانند بسترهای وام، پس انداز یا انتقال پول، این نوسانات معکوس و حتی ناخواسته است.

در مواجهه با این وضعیت، DAI راه حلی را پیشنهاد می کند. به لطف سیستم ضمانت وثیقه، امکان تولید DAI با ارزش ۱: ۱ در برابر دلار با استفاده از ارزهای دیجیتال با نوسان زیاد وجود دارد.

DAI به عنوان یک راه حل

به این ترتیب، کوین های تولید شده را می توان برای انجام عملیات ارزش ثابت و پایدار بر روی پلتفرم های دیگر، با این اطمینان که کوین های مذکور با سپرده تضمین شده است، مورد استفاده قرار داد. بنابراین، صرف نظر از افزایش یا کاهش ارزش ارزهای دیجیتال، ارزش تولید شده همیشه یکسان خواهد بود و در بدترین حالت، تضمین هایی برای جلوگیری از کاهش ارزش وجود دارد.

بدون شک، یک ایده جدید است که به ما امکان می دهد قابلیت های جدیدی را توسعه دهیم که از پتانسیل بلاک چین استفاده می کند. به خصوص آنهایی که به وسیله ای پایدار و غیرمتمرکز برای مبادله ارزش نیاز دارند.

در این مرحله DAI این نیازها را برآورده می کند و درها را به روی چنین پیشرفت هایی باز می کند. در واقع، به لطف DAI دارندگان شما می توانند بازدهی ثابتی از دارایی های خود دریافت کنند. و همه اینها به لطف وثیقه‌سازی، ایجاد مکانیسم‌های بازخورد مستقل و بازیگران خارجی که به درستی برای حفظ پویایی سیستم تشویق شده‌اند.

به طور خلاصه، DAI قطعه اساسی برای ایجاد یک پلتفرم وام دهی غیرمتمرکز محکم و کاربردی در بلاک چین اتریوم است. و این مطمئناً به اکوسیستم DeFi کمک کرده است که به همان شکلی که داشته رشد کند

تجزیه و تحلیل عملکرد DAI

حال، برای درک این سوال که DAI چگونه کار می کند؟، اولین چیزی که باید بررسی کنیم عناصر مختلفی است که ایجاد آن را ممکن می کند. ابتدا پروتکل Maker را از MakerDAO داریم. این پروتکلی است که بر روی یک سری قراردادهای هوشمند کار می کند که بر روی اتریوم اجرا می شوند و مسئول هماهنگی عملیات DAI و DAO هستند که بخش های مختلف آن را کنترل می کند.

قلب DAI

پروتکل Maker مسئول حفظ ثبات ذخایری است که DAI را با ارزش ۱: ۱ نسبت به دلار حفظ می کند و همچنین کنترل صدور و سوزاندن استیبل کوین را بر عهده دارد. علاوه بر این، نرخ های بهره، نرخ های تثبیت، جریمه ها، سیستم های حراج، حاکمیت، سیستم رای گیری و تصمیم گیری را نیز کنترل می کند. به زبان ساده، پروتکل Maker قلب DAI است و توسعه و تکامل آن در دستان جامعه MakerDAO است و در این مقاله به طور کامل به آن می پردازیم.

دروازه ای برای دریافت DAI

خارج از آن، عملیات DAI بر روی Maker Vaults (که قبلاً CDP نامیده می شد) می افتد. این Maker Vault به ما امکان می دهد با پروتکل Maker تعامل داشته باشیم و به ما این فرصت را می دهد که با سپرده گذاری دارایی های وثیقه در آنها DAI تولید کنیم. نرخ بهره، ثبات و رابطه انحلال موقعیت ما. با پذیرش همه این مقادیر، سپس توکن‌های خود را مسدود کرده و DAI را در آدرسی از توکن ERC-20 که برای آن کار طراحی شده است دریافت می‌کنیم. به طور خلاصه، Maker Vaults دروازه ما برای صدور DAI است و سیستم به طور کامل توسط قراردادهای هوشمند کنترل می شود.

به طور مشابه، Maker Vaults نیز از فرآیند معکوس مراقبت می‌کند: DAI می‌تواند ارسال شود و وثیقه‌ها پس گرفته شوند، که در نتیجه DAI سوزانده می‌شود. همانطور که می بینید نحوه عملکرد این سیستم در سطح بالا (بدون رفتن به قسمت فنی قراردادهای هوشمند) بسیار ساده است. با این حال، از زمان آغاز به کار خود در سال ۲۰۱۷ تا کنون، DAI تا حد زیادی تکامل یافته است. شاید بزرگترین تحول آن پذیرش وثیقه های جدید و در نتیجه ارائه گزینه های پایداری جدید برای سیستم بوده است، چیزی که در زیر توضیح خواهیم داد.

DAI و SAI چه تفاوت هایی با هم دارند؟

در نوامبر ۲۰۱۹، MakerDAO با به روز رسانی پروتکل Maker گام بزرگی به جلو برداشت. به روز رسانی روشی را که ما می توانستیم DAI در سیستم تولید کنیم را تغییر داد. قبل از آن تاریخ، تنها راه برای تولید آن، واریز اتر، در یک قرارداد CDP (موقعیت بدهی وثیقه‌ای) و از آنجا دریافت کوین های ما بود. با این حال، MakerDAO این را تغییر داد و درها را باز کرد تا بتواند از دیگر توکن‌های مختلف برای استفاده به عنوان وثیقه و تولید DAI استفاده کند.

نام جدید MakerDAO برگرفته از ICD-DCM یا Multicolateral ICD است. ایده ساده بود: توکن های جدید جدا از اتر را بپذیرید تا به عنوان وثیقه عمل کنند و با آنها DAI ایجاد کنید. به این ترتیب نقدینگی بیشتری به سیستم اضافه شد و طرح پایداری جدیدی در پروتکل ترویج شد. این به طور اساسی با نحوه انجام کارها توسط DAI تفاوت اساسی داشت، زیرا تنها وثیقه پذیرفته شده اتر بود، و این وضعیتی بود که ثابت شد برای ثبات نتیجه معکوس دارد.

در ابتدا، DAI-MCD انتقادات زیادی را دریافت کرد. با این حال، MakerDAO به نقشه راه خود ادامه داد. اکنون SAI (نسخه اول DAI، فقط با وثیقه در اتر) و DAI-MCD (که چندین وثیقه را می پذیرد) در اختیار او بود.

انتقال SAI

برای پر کردن شکاف و کنار گذاشتن SAI MakerDAO “پورتال مهاجرت” را راه اندازی کرد. با آن، همه دارندگان SAI باید وجوه خود را به پروتکل جدید منتقل کنند و پروتکل قبلی را رها کنند. این آخرین وضعیت چیزی است که هنوز در حال انجام است، زیرا قراردادهای هوشمند SAI به کار خود ادامه می‌دهند، اگرچه این توکن قبلاً در اکثر صرافی‌ها و DEX موجود مورد پذیرش قرار نگرفته است.

DAI چگونه ایجاد می شود؟

ایجاد ارز به دو بازیگر بستگی دارد:

1. کاربر و وثیقه ای که استفاده خواهند کرد
2. The Maker Vault

در این مرحله به ساده ترین شکل ممکن توضیح خواهیم داد که چگونه این ارز را به صورت ایمن تولید کنید.

مرحله اول

اول از همه، شما به عنوان یک کاربر باید سرمایه ای داشته باشید که از آن برای تولید DAI استفاده کنید. سرمایه مذکور باید به برخی از ارزهایی باشد که توسط پروتکل ساز به عنوان وثیقه پذیرفته شده است. آنها در حال حاضر عبارتند از: توکن توجه اولیه (BAT)، USDC، WBTC، TUSD، KNC، ZRX، MANA و ETHER.

اگر هر یک از این توکن‌ها را در اختیار دارید (توجه داشته باشید که همه آنها توکن‌های اتریوم ERC-20 هستند)، می‌توانید مستقیماً با Maker Vaults برای تولیدکوین تعامل داشته باشید. در غیر این صورت، اگر ارزهای دیجیتال دیگری (مانند بیت کوین) دارید، باید آن ارزها را به یکی از توکن ها تغییر دهید تا این فرآیند انجام شود.

مرحله دوم

سپس فرآیند تعامل با Maker Vaults می آید. ساده ترین راه برای تعامل با Maker Vaults از طریق Oasis است. این DAPP به شما اجازه می دهد تا با استفاده از کیف پول هایی مانند:

MetaMask، Trezor یا Ledger، به راحتی Vault ایجاد کنید، به علاوه دارای پشتیبانی رسمی توسعه MakerDAO است که آن را بسیار ایمن می کند.

مرحله سوم

پس از رسیدن به آنجا، تنها کاری که باید انجام دهید این است که یکی از گزینه های DApp را انتخاب کرده و آن را به کیف پول خود متصل کنید. در این صورت از MetaMask استفاده می کنیم و گزینه Borrow (برای قرض گرفتن) را انتخاب می کنیم.

با این کار شما قبلاً در داخل سیستم خواهید بود.

برای شروع تولید سکه ها، باید با کلیک بر روی “شروع به کار” فرآیند را آغاز کنید. سپس به صفحه جدیدی فرستاده می‌شوید که در آنجا وثیقه‌ای را که برای تولید DAI استفاده می‌کنید، انتخاب می‌کنید. شما باید یکی از گزینه های موجود را انتخاب کنید و به سطوح مختلف وثیقه و کمیسیون هایی که برای عملیات کسر می شود توجه کنید..

پس از انتخاب وثیقه، باید Vault را راه اندازی کنید، ضمانت نامه خود را سپرده گذاری کنید و داده های فرآیند را بپذیرید. با این کار ما DAI مورد نظر خود را در اختیار خواهیم داشت.

قراردادهای هوشمند در همه جا

تمام این فرآیندی که در اینجا به شما گفتیم به لطف پروتکل Maker و قراردادهای هوشمندی که عملکرد آن را ایجاد می کند امکان پذیر است. در کل فرآیند هیچ ضمانت نگهدارنده یا واسطه ای وجود ندارد. به عبارت دیگر، کل فرآیند بین کاربر و قرارداد اتفاق می افتد. یک تمرکززدایی واقعی که هدف آن حفظ بالاترین امنیت و حریم خصوصی است. در واقع، شما حتی نیازی به وارد کردن داده های شخصی به سیستم ندارید، این غیرضروری است. تنها چیزی که نیاز دارید ERC-20 یا توکن های اتر است، و اکنون می توانید DAI را برای هر چیزی که می خواهید ایجاد و استفاده کنید.

ضمانت کمتر شدن ارزش

کاری که میکر با Vault های خود انجام می دهد این است که پول شما را می گیرد، با این پول مقدار مشخصی پول تولید می کند که با ضمانت شما تثبیت شده است و با مازاد آن به سیستم اجازه می دهد در مقابل کاهش یا افزایش قیمت قیمت، پایدار بماند. نشانه ERC -20 یا اتری که استفاده کرده اید. اساساً این یک “نجات دهنده برای DAI شما” است. بنابراین اگر قیمت توکنی که برای تولید DAI استفاده کرده اید کاهش یابد، DAI تولید شده شما همچنان به همان ارزش خواهد بود. زیرا مازاد آن ریزش را پوشش می دهد. ، بنابراین از ضرر و زیان جلوگیری می شود.

به‌طور خلاصه می‌توان گفت که Maker Vault به سادگی ضمانت شما را در سیستم Maker ذخیره می‌کند و این در عوض به شما امکان خرج کردن DAI را می‌دهد. مقدار DAI تولید شده نسبت به مقدار گارانتی است که در Maker Vault قرار داده اید. این رابطه با توجه به هر نوع وثیقه ای که استفاده می کنید تغییر می کند و حتی این رابطه در طول زمان بر اساس تصمیمات MakerDAO Governance تغییر می کند.

به عنوان مثال، اگر نسبت تولید DAI 150٪ باشد (مانند مورد استفاده از اتر)، این بدان معناست که به ازای هر ۱.۵ دلار در اتر، ۱ دلار در DAI دریافت خواهید کرد. اگر برای مثال ۱۲۵ دلار در اتر ارسال کنید، حدود ۵۰ دلار DAI از آنها دریافت خواهید کرد. مابقی پول در آنجا مسدود می شود و یک تضمین اضافی برای جبران کاهش یا افزایش قیمت اتر است.